Barbestände und bärische Wetten: Der Ansatz von Warren Buffett und Michael Burry
Mit vorsichtigen Prognosen haben Warren Buffett und Michael Burry in letzter Zeit auf den Finanzmärkten Wellen geschlagen.
Steve Hanke, Professor für angewandte Wirtschaftswissenschaften an der Johns Hopkins University, vermutet, dass sich sowohl der CEO von Berkshire Hathaway als auch der durch “The Big Short” berühmt gewordene Investor auf mögliche wirtschaftliche Herausforderungen einstellen könnten.
Im letzten Quartal hat Berkshire Hathaway seine Aktienverkäufe um etwa 8 Milliarden Dollar reduziert und die Häufigkeit seiner Aktienrückkäufe verringert. Dieser strategische Schritt führte zu einem Anstieg der Barreserven um 13% auf fast $147 Mrd. und damit in die Nähe des Allzeithochs.
In den letzten drei Quartalen hat das Konglomerat Aktien im Wert von etwa $33 Mrd. abgestoßen, was zu einem erheblichen Anstieg der Barmittel, Barmitteläquivalente und Schatzwechsel um $38 Mrd. in diesem Zeitraum führte.
Hanke stellt fest, dass Buffetts Maßnahmen im zweiten Quartal sein historisches Muster widerspiegeln, Barmittel in Erwartung von Marktturbulenzen und hohen Aktienbewertungen anzuhäufen.
Hanke, der für seine Rolle bei der Spitzenleistung von Toronto Trust Argentina als bester Schwellenländerfonds im Jahr 1995 bekannt ist, weist auch auf die Überbewertung von Aktien im Vergleich zu Anleihen hin und prognostiziert eine mögliche Rezession in der ersten Hälfte des Jahres 2024 in den USA.
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Warren Buffett ist bekannt für seine umfangreichen Barreserven, mit denen er schwierige Marktphasen übersteht und von Marktabschwüngen profitiert. In der Vergangenheit hat er während der Finanzkrise 2008 strategische Deals mit Unternehmen wie Goldman Sachs, General Electric und anderen abgeschlossen und damit seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, in turbulenten Zeiten Chancen zu ergreifen.
Michael Burrys Scion Asset Management hat bis Ende Juni Put-Optionen im Wert von $1.6 Milliarden auf S&P 500- und Nasdaq-100-Indexfonds aufgelegt. Trotz der relativ geringen Kosten für Burry sind diese bärischen Positionen angesichts des Kontextes – sein Gesamtportfolio belief sich zu diesem Zeitpunkt auf rund $111 Millionen – beträchtlich.
Burry ist bekannt dafür, dass er Börsencrashs und Rezessionen genau vorhersagen kann, wobei er in der Vergangenheit gegen einflussreiche Unternehmen wie Tesla und Ark Invest gewettet hat. Hanke lobt Burrys jüngste beträchtliche Short-Position und unterstreicht seine strategische Weisheit.
Alexander Zdravkov
Reporter at CoinsPress German
Alexander Zdravkov interessiert sich leidenschaftlich für Bedeutungsfragen. Er ist seit mehr als drei Jahren im Kryptobereich tätig und hat ein Auge dafür, aufkommende Trends in der Welt der digitalen Währungen aufzuspüren. Ob er nun tiefgreifende Analysen liefert oder tagesaktuell über alle Themen berichtet, sein tiefes Verständnis und seine Begeisterung für das, was er tut, macht ihn zu einer wertvollen Ergänzung für das CoinsPress-Team.
