Krypto-Hedge-Fonds stehen vor einem schwierigen Jahr 2022, schneiden aber dennoch besser ab als ihre traditionellen Gegenspieler
In 2022, crypto hedge fund managers faced a particularly tough year, with many teams experiencing significant losses in just days or even hours, resulting in significant redemptions from their investors.
Der Sektor der digitalen Anlagen sah sich aufgrund der verstärkten aufsichtsrechtlichen Kontrolle in den USA und anderswo mit Herausforderungen konfrontiert, was zu den schlechtesten 12 Monaten für Portfoliomanager in der jüngeren Geschichte führte.
Trotzdem hat der Sektor einen Anstieg an neuen Fonds und Talenten aus dem traditionellen Finanzwesen erlebt, wobei der jüngste Bericht von Forteus Research feststellt, dass es eine “Abwanderung von Talenten aus dem traditionellen Finanzwesen in die digitale Vermögensverwaltung” gegeben hat.
Dem Bericht zufolge haben Portfoliomanager für digitale Anlagen im Vergleich zu traditionellen Portfoliomanagern über einen Zeitraum von mindestens 36 Monaten bessere absolute Renditen erzielt.
Das Fehlen einer institutionellen Infrastruktur war ein wesentliches Hindernis für die breite institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen. Die Einführung von Kryptowährungen wurde durch die jüngsten Entwicklungen, wie das Aufkommen spezialisierterer Unternehmen und das Wachstum von Dienstleistungsanbietern, erleichtert.
Inzwischen gibt es über 400 Krypto-Handelsoptionen, wobei der Schwerpunkt auf dem Derivatehandel liegt, insbesondere auf Futures und Perpetual Swaps.
Der Handel mit digitalen Vermögenswerten ist fragmentiert, was zu Preisverwerfungen und Ineffizienzen führen kann. Der derzeitige Zustand des Handels mit digitalen Vermögenswerten, bei dem Preisverwerfungen üblich sind, bietet eine Chance für Arbitragestrategien mit begrenztem Basisrisiko und Hebelwirkung.
Dies wird auch durch die Tatsache untermauert, dass etwa 65 % des gesamten Handelsvolumens mit digitalen Vermögenswerten inzwischen über Derivate wie Futures und Perpetual Swaps abgewickelt werden, was zu einer hohen Nachfrage nach Arbitragestrategien führt.
LESEN SIE MEHR: Coinbase-Backed Krypto-Asset steigt nach der Enthüllung von Zukunftsplänen rasant an
Die Branche sieht sich jedoch immer noch mit einigen Gegenwinden konfrontiert, darunter ein Mangel an Bewusstsein für Allokatoren, geeignete Prime-Brokerage-Lösungen und der Zusammenbruch von FTX, der “zweifellos das Vertrauen in Krypto-Dienstleister untergraben hat”.
Obwohl sie mit Hindernissen konfrontiert sind, nimmt die Anerkennung von Kryptowährungen durch die traditionelle Finanzwelt allmählich zu, wie die Partnerschaft zwischen Coinbase und einer Blackrock-Plattform zeigt, die institutionellen Anlegern offensteht und von Forteus als positives Beispiel für die Zusammenarbeit zwischen “traditionellen und Krypto-Unternehmen” angeführt wird.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Sektor der digitalen Vermögenswerte in den letzten Jahren mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert war, aber mit dem Aufkommen neuer Fonds und Talente wird eine größere institutionelle Akzeptanz immer realistischer.
Trotz der Hindernisse in der Branche bleiben die Möglichkeiten für Arbitragestrategien mit begrenztem Basisrisiko und Hebelwirkung in Bezug auf Renditen und Anlegerinteresse bestehen.
Alexander Zdravkov
Reporter at CoinsPress German
Alexander Zdravkov interessiert sich leidenschaftlich für Bedeutungsfragen. Er ist seit mehr als drei Jahren im Kryptobereich tätig und hat ein Auge dafür, aufkommende Trends in der Welt der digitalen Währungen aufzuspüren. Ob er nun tiefgreifende Analysen liefert oder tagesaktuell über alle Themen berichtet, sein tiefes Verständnis und seine Begeisterung für das, was er tut, macht ihn zu einer wertvollen Ergänzung für das CoinsPress-Team.
