Übernahme der Credit Suisse durch UBS: Was das für den Bankensektor bedeuten könnte
Die UBS Group AG steht Berichten zufolge kurz vor der Übernahme der Credit Suisse Group AG, um das Vertrauen in das Bankensystem wiederherzustellen, wie mit der Situation vertraute Personen berichten.
Das Geschäft soll am Sonntag abgeschlossen werden und wurde von den Aufsichtsbehörden beschleunigt, die angeboten haben, auf die übliche Abstimmung der Aktionäre zu verzichten. Die Übernahme wird als staatlich unterstützte Lösung für die Credit Suisse gesehen, die mit zunehmenden Sorgen über ihre Aussichten zu kämpfen hat, darunter Abflüsse von über 10 Milliarden Dollar pro Tag in der vergangenen Woche.
Die Dringlichkeit der Aufsichtsbehörden wurde durch die Befürchtung ausgelöst, dass die Bank nächste Woche zahlungsunfähig werden könnte, wenn nicht gehandelt wird, was auch auf andere Banken übergreifen könnte.
Die Situation hat die Aufsichtsbehörden veranlasst, Gespräche mit der größeren Konkurrentin der Credit Suisse, der UBS, zu führen, die zu einer Übernahme durch die UBS führen könnten. Die Banken haben eine Reihe von Szenarien diskutiert, darunter auch solche, die mit einer vollständigen oder teilweisen Übernahme der Credit Suisse durch die UBS enden.
Die UBS wird seit langem als Teil einer staatlich unterstützten Lösung für die Credit Suisse angesehen, da die Bilanz der Credit Suisse nur etwa halb so groß ist wie die Bilanzsumme der UBS von 1,1 Billionen Dollar.
Bei einer vollständigen Übernahme würde UBS jedoch wertvolle Geschäftsbereiche innerhalb der Credit Suisse erhalten, wie z.B. das Vermögensverwaltungsgeschäft in Asien und im Nahen Osten, aber möglicherweise auch weniger begehrte Einheiten, wie z.B. die angeschlagene Investmentbank der Credit Suisse. Die Übernahme könnte auch die bestehende Strategie von UBS und die von den Anlegern wahrgenommene Stabilität beeinträchtigen.
Sowohl die Credit Suisse als auch die UBS werden in der Schweiz und weltweit als systemrelevant eingestuft, und ein Zusammenschluss könnte mit zusätzlichen Aufsichts- und Kapitalanforderungen verbunden sein. Der Zusammenschluss könnte auch zu einem erheblichen Stellenabbau führen, der über die mehr als 9000 Stellen hinausgeht, die die Credit Suisse im Rahmen ihres Sanierungsplans bereits zu streichen versprochen hatte.
Es wird erwartet, dass die Schweizer Behörden noch vor Börseneröffnung am Montag zumindest eine grobe Einigung erzielen. Die UBS dürfte jedoch nicht der einzige Akteur sein, denn auch andere Finanzinstitute prüfen die Situation, um zu sehen, ob sie Teile der Credit Suisse kaufen oder Angebote unterstützen könnten.
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Grosse Vermögensverwalter haben sich seit langem um einige der Anlagegeschäfte der Bank bemüht, darunter die europäischen Immobilien- und US-Vermögensverwaltungssparten. Die Geschäftsleitung der Credit Suisse hat diese Angebote wiederholt mit dem Argument abgelehnt, dass die Vermögensverwaltung ein Kerngeschäft der Bank sei.
Sollte der Deal zustande kommen, wäre dies einer der bedeutendsten Momente in der Bankenwelt seit der Finanzkrise 2008 und das Ende der fast 167-jährigen Geschichte der Credit Suisse.
Wie sich die Übernahme auf die Finanzmärkte auswirkt, hängt von den Details ab und davon, wie viel Unterstützung die Aufsichtsbehörden gewähren, wenn überhaupt. Die Credit Suisse verfügt über langfristige Schulden in Höhe von über 160 Mrd. USD, von denen einige als Bail-in-Instrumente eingestuft sind, die gelöscht werden können, wenn die Aufsichtsbehörden die Bank zu einer Rekapitalisierung zwingen.
Alexander Zdravkov
Reporter at CoinsPress German
Alexander Zdravkov interessiert sich leidenschaftlich für Bedeutungsfragen. Er ist seit mehr als drei Jahren im Kryptobereich tätig und hat ein Auge dafür, aufkommende Trends in der Welt der digitalen Währungen aufzuspüren. Ob er nun tiefgreifende Analysen liefert oder tagesaktuell über alle Themen berichtet, sein tiefes Verständnis und seine Begeisterung für das, was er tut, macht ihn zu einer wertvollen Ergänzung für das CoinsPress-Team.
