Wie der Aktienmarkt dem wirtschaftlichen Chaos begegnet
Die Finanzlandschaft war in den letzten Monaten von Chaos und Unsicherheit geprägt. Zu Beginn des Jahres hatten wir mit der anhaltenden Inflation zu kämpfen, gefolgt von dem beunruhigenden Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März, der bei Anlegern, Unternehmern und Bankern für Unruhe sorgte.
Darüber hinaus haben die Gespräche über die Überschreitung der Schuldenobergrenze Sorgen über die Zukunft der Sozialversicherung und mögliche Arbeitsplatzverluste aufgeworfen. Trotz dieser alarmierenden Umstände ist es dem Aktienmarkt gelungen, ein gewisses Maß an Stabilität zu bewahren.
Bemerkenswert ist, dass der S&P-Index am 29. Mai seit Jahresbeginn um fast 10% gestiegen ist. Darüber hinaus ist der Volatilitätsindex, der so genannte VIX, mit nur zwei Ausnahmen seit dem 28. März durchgehend unter 20 geblieben, was auf einen relativ stabilen Markt hinweist.
Einem Bericht des Wall Street Journal zufolge ist ein Faktor, der zu dieser Stabilität beiträgt, die Präsenz von Quant-Fonds. Diese Investmentfonds, die auch als quantitative Hedgefonds bezeichnet werden, stützen sich auf computergenerierte Algorithmen, mathematische Modelle und künstliche Intelligenz, um Börsentrends vorherzusagen.
Während sich einige Anleger aufgrund der überhöhten Bewertungen und der Unsicherheit in Bezug auf die US-Wirtschaft aus den Aktienmärkten zurückgezogen haben, haben die quantitativen Fonds ihre Investitionen verdoppelt, wie das Journal feststellt.
Parag Thatte, Stratege der Deutschen Bank, erklärte gegenüber The Journal: “In den letzten sechs oder sieben Wochen haben wir einen ausgleichenden Effekt zwischen verschiedenen Anlageansätzen beobachtet.”
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Quant-Fonds auch kollektiv reagieren können, wenn sie mit erhöhter Volatilität konfrontiert werden, so The Journal.
Quant-Fonds setzen verschiedene Techniken ein, darunter Computerprogramme und KI, um fundierte Entscheidungen zu treffen. Investopedia erklärt, dass diese Fonds Kennzahlen wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Verschuldung-Eigenkapital-Verhältnis und Gewinnwachstum verwenden können, während einige KI in ihre Entscheidungsprozesse einbeziehen.
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Mehrere Quant-Fonds haben bedeutende Erfolge erzielt. D.E. Shaw, einer der größten in den USA ansässigen Quant-Fonds, erzielte im vergangenen Jahr einen Hedgefonds-Gewinn von 24.7% nach Abzug der Gebühren und übertraf damit den Branchendurchschnitt, wie Reuters berichtet. Auch Renaissance Technologies, ein weiterer Quant-Fonds, erzielte über einen 30-jährigen Zeitraum von 1988 bis 2018 eine annualisierte Rendite von 66%, wie Insider berichtet.
Der jüngste Siegeszug der Quant-Fonds fällt mit der zunehmenden Berücksichtigung der Auswirkungen von KI in verschiedenen Branchen zusammen. Eine 2023 von Morgan Stanley durchgeführte Umfrage ergab, dass viele Anleger glauben, dass KI die Finanzdienstleistungen revolutionieren wird. Allerdings ist es unwahrscheinlich, dass sie das menschliche Engagement vollständig ersetzen wird.
Selbst wenn sich der algorithmische Handel und die KI immer mehr durchsetzen, bevorzugt eine beträchtliche Anzahl von Anlegern immer noch menschliche Finanzberater für die Verwaltung ihres Vermögens. In der Morgan Stanley-Umfrage betonten 88% der Befragten die Bedeutung der zwischenmenschlichen Beziehung zu ihren Finanzberatern.
Jeff McMillan, Leiter der Abteilung für Analysen, Daten und Innovation bei Morgan Stanley Wealth Management, betonte in der Umfrage, dass KI nicht als Ersatz für die menschliche Beratung angesehen werden sollte, sondern vielmehr als ein leistungsstarkes Instrument zur Verbesserung des Praxismanagements und der Kundeninteraktionen eines Finanzberaters.
Source: BusinessInsiders
Alexander Zdravkov
Reporter at CoinsPress German
Alexander Zdravkov interessiert sich leidenschaftlich für Bedeutungsfragen. Er ist seit mehr als drei Jahren im Kryptobereich tätig und hat ein Auge dafür, aufkommende Trends in der Welt der digitalen Währungen aufzuspüren. Ob er nun tiefgreifende Analysen liefert oder tagesaktuell über alle Themen berichtet, sein tiefes Verständnis und seine Begeisterung für das, was er tut, macht ihn zu einer wertvollen Ergänzung für das CoinsPress-Team.
